Investeringsbedrijf Thoma Bravo neemt ERP specialist QAD over
Thoma Bravo en QAD hebben vandaag de voltooiing aangekondigd van Thoma Bravo's overname van QAD voor ongeveer $ 2 miljard in contanten [1].
De transactie werd eerder aangekondigd op 28 juni 2021 en goedgekeurd door de aandeelhouders van QAD tijdens de speciale aandeelhoudersvergadering op 2 november 2021 [2].
“De afronding van deze transactie is een belangrijke mijlpaal in de geschiedenis van QAD en we zijn enthousiast om de volgende fase van de evolutie van ons bedrijf te beginnen”, — aldus Anton Chilton, Chief Executive Officer van QAD.
Onder voorbehoud van de voorwaarden van de definitieve fusieovereenkomst ontvangen aandeelhouders van QAD $ 87,50 per aandeel gewone aandelen van klasse A of gewone aandelen van klasse B. De handel in de gewone aandelen van QAD is stopgezet en zal van de Nasdaq-beurs worden gehaald.
“We zijn blij met deze uitkomst en staan te popelen om samen te werken met Thoma Bravo om onze visie op het mogelijk maken van de Adaptive Manufacturing Enterprise te versnellen.”
“Ik ben erg trots op wat QAD heeft bereikt sinds de oprichting en het momentum dat we de afgelopen jaren hebben opgebouwd. Nu, met de expertise, middelen en ondersteuning van Thoma Bravo, zijn we goed gepositioneerd om voort te bouwen op dat momentum, ons bereik verder uit te breiden en onze waardepropositie voor onze klanten te verbeteren.”
“Dit is een uitstekende kans om met Anton en het getalenteerde QAD-team samen te werken om voort te bouwen op de sterke basis van het bedrijf en het bedrijf naar het volgende niveau te tillen”, — aldus Scott Crabill, Managing Partner bij Thoma Bravo.
“Via dit partnerschap zijn we toegewijd aan het investeren in de voortdurende groei van QAD, het bevorderen van de visie van het bedrijf en het stimuleren van duurzame waarde voor alle belanghebbenden.”
Peter Stefanski, een Principal bij Thoma Bravo, voegde toe: "De snelheid van verandering waarmee wereldwijde fabrikanten momenteel worden geconfronteerd, is nog nooit zo hoog geweest. Als nieuwe partners van QAD zet Thoma Bravo zich in om het bedrijf te ondersteunen in zijn missie om zijn klanten in staat te stellen zich snel aan te passen aan verstoringen en effectief te innoveren voor een concurrentievoordeel.”
Morgan Stanley & Co. LLC fungeerde als financieel adviseur voor het Special Committee van QAD, en Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungeerde als juridisch adviseur van het Special Committee. Manatt, Phelps & Phillips, LLP fungeerde als juridisch adviseur voor QAD. Moelis & Company LLC fungeerde als financieel adviseur en Paul Hastings LLP fungeerde als juridisch adviseur voor Pamela Lopker.