Op 14 oktober 2024 heeft de Europese Commissie bekendgemaakt dat zij, op grond van artikel 6(1)(b) van de EU-fusieverordening, haar goedkeuring heeft gehecht aan de verwerving van gezamenlijke zeggenschap over Epicor Inc door Clayton, Dubilier & Rice en CVC Capital Partners [4].
Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) and CVC Capital Partners (CVC) bevestigden vandaag de voltooiing van de eerder aangekondigde investering in Epicor, een wereldwijde leverancier van branchespecifieke bedrijfssoftware om bedrijfsgroei te bevorderen, na ontvangst van alle gebruikelijke goedkeuringen. Financiële voorwaarden van de transactie werden niet bekendgemaakt [1] [2] [3].
“Toen we bijna vier jaar geleden in Epicor investeerden, was er een aantrekkelijke kans om voort te bouwen op de sterke basis van het bedrijf en een marktleider te creëren die zich richt op de beste SaaS voor ondernemingen,” — aldus Jeff Hawn, voorzitter van Epicor en partner bij Clayton, Dubilier & Rice. “Epicor is uitgegroeid tot een vooraanstaand wereldwijd platform, geleid door een fantastisch managementteam dat meer waarde heeft geleverd voor klanten en organisaties wereldwijd. We zijn ervan overtuigd dat we door onze gezamenlijke ervaring te benutten, het potentieel van Epicor kunnen blijven ontsluiten. Ons voortdurende partnerschap onderstreept de overtuiging die we hebben in dit volgende hoofdstuk en we zijn enthousiast om de groei van Epicor te blijven ondersteunen met het ervaren CVC-team.”
Epicor, opgericht in 1972 en gevestigd in Austin, Texas, is een toonaangevende SaaS-provider van multi-verticale Enterprise Resource Planning ("ERP")-software die is ontworpen om te voldoen aan de precieze behoeften van klanten in een reeks industriële sectoren in de "Make, Move, and Sell"-economie. De vlaggenschipproducten van het bedrijf zijn samengesteld om zeer complexe, branchespecifieke workflows te ondersteunen en missiekritieke ondersteuning te bieden aan klanten die groei en winstgevendheid in hun eigen bedrijf willen stimuleren. Epicor is een erkende leider in de industriële eindmarkten die het bedient, waaronder productie, distributie, detailhandel en servicecategorieën. Epicor bedient ongeveer 23.000 klanten in meer dan 150 landen.
In augustus 2024 maakte Epicor bekend dat haar bestaande investeringspartner, CD&R, een definitieve overeenkomst had gesloten om een aanzienlijk eigendomsbelang in het bedrijf te verkopen aan fondsen beheerd door CVC. CD&R en CVC krijgen gezamenlijk bestuur in Epicor.
“Onze klanten en hun ambities staan centraal in wat we doen, terwijl we werken aan het leveren van de meest innovatieve oplossingen die mogelijk zijn,” — aldus Steve Murphy, CEO van Epicor. “De ondersteuning en het partnerschap van CD&R zijn van onschatbare waarde geweest, omdat we de groei van ons bedrijf hebben versneld, aanzienlijk hebben geïnvesteerd in ons portfolio en een aantal next-generation, cloud-ready producten hebben uitgebracht. We kijken ernaar uit om met CVC samen te werken terwijl we onze platformcapaciteiten blijven uitbreiden, met een sterke focus op het beter bedienen van onze dynamische klantenbasis.”
“We kijken ernaar uit om met CVC en CD&R samen te werken terwijl we blijven investeren in onze mensen, portfolio en AI-gestuurde cognitieve ERP-mogelijkheden om de waarde die we onze klanten en gemeenschappen bieden te vergroten,” — aldus Steve Murphy, CEO van Epicor. “We verwachten dat dit strategische partnerschap ons in staat zal stellen om onze groei naar nieuwe markten te versnellen, nieuwe cloud-ready producten te blijven ontwikkelen en onze focus op levering voor de Make, Move en Sell-industrieën wereldwijd te ondersteunen. Wij geloven dat de gecombineerde operationele expertise van CD&R en CVC op het gebied van technologie en software een belangrijke motor zal zijn voor innovatie en uitbreiding van ons bedrijf.”
“We zijn verheugd om samen te werken met Steve Murphy en het managementteam van Epicor, samen met CD&R, om het bedrijf en zijn groeiplannen te ondersteunen. Epicor heeft een gedifferentieerde waardepropositie ontwikkeld op basis van zijn toonaangevende SaaS-productportfolio en heeft laten zien toegewijd te zijn aan uitmuntende klantenservice,” — aldus Aaron Dupuis, Managing Partner bij CVC. “We kijken ernaar uit om Epicor's volgende hoofdstuk van groei te versterken met verdere SaaS-migratie en geografische uitbreiding naar internationale regio's, terwijl we doorgaan met het stimuleren van productinnovatie die de vele gewaardeerde klanten, partners en werknemers van Epicor ten goede zal komen,” — voegde Sebastian Künne, Senior Managing Director bij CVC, toe.
“Steve en de rest van het managementteam hebben een geweldige organisatie opgebouwd bij Epicor,” — zei Harsh Agarwal, CD&R Partner. “We kijken ernaar uit om met CVC samen te werken om Epicor's volgende groeifase te stimuleren, terwijl we de bedrijfscultuur ondersteunen die essentieel is voor het succes.”
Barclays fungeerde als lead financial advisor, Goldman Sachs & Co. LLC fungeerde als financial advisor en Debevoise & Plimpton fungeerde als legal advisor voor CD&R en Epicor. Jefferies LLC en Evercore fungeerden als financial advisors en White & Case fungeerde als legal advisor voor CVC.